关于学生债务的真相:7个事实没有人谈论

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危机?过去七年中,新借款,尤其是本科生,每年都在下降。图片:在康涅狄格州米德尔敦的卫斯理大学,帽子关闭和上升。 盖蒂/爱德华多·穆尼奥斯·阿尔瓦雷斯

事实似乎十分严峻:现在大约有4500万美国人欠下惊人的1.6万亿美元的学生债务。这大约是每四个成年人中就有一个,几乎是15年前接受高等教育贷款的人数的两倍。在千禧一代中,这个数字是三分之一,这经常被引证为许多年轻人买不起房、结婚、成家或搬出父母的地下室的原因。

与此同时,同期本科生平均借款额猛增60%,贷款违约率也大幅上升。超过四分之一的学生在借款12年后无法支付还款,而几年前这一数字仅为18%,预计到2023年,这一数字将达到40%。违约可能会让人心痛:它会破坏人们的信用评分,破坏他们借贷或出租公寓的能力,在某些地区,会导致他们的职业执照被吊销。

鉴于上述情况,现在很多人用"危机"这个词来形容学生债务,这并不完全令人震惊。或者,大学贷款和它们可能造成的痛苦已经成为2020年总统竞选的热门话题。几乎每个候选人都提出夸张,提出减免债务的建议,从谦虚(你好,卡马拉哈里斯,贝托·奥鲁克)到横扫(很高兴见到你,伯尼·桑德斯,伊丽莎白·沃伦)。

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沃伦和桑德斯参议员都提议免除贷款。图片:最近在底特律举行的民主党总统辩论的仪式拉开帷幕。 盖蒂/布兰登·斯米亚洛夫斯基/法新社

但许多专家说,尽管不可否认的是,一些学生债务问题严重的人,认为整个系统完全崩溃的想法完全是错误的。此外,这种总灾难的叙述的流行掩盖了一些关于借款的关键事实,例如,10万美元以上的余额实际上很少见,而债务金额最小的学生往往与最。

城市研究所教育数据与政策中心高级研究员桑迪·鲍姆(Sandy Baum)表示:"称其为危机歪曲了形势。"不是每个有学生债务的人的生活都毁了。事实是,获得学生贷款为许多人增加了受教育的机会,对许多人来说,这是一项回报良好的投资。同样,有些人由于贷款而出现严重问题。

"不是,"她补充道,"整体的。

华盛顿智库"新美国"即将公布的一项调查显示,误解比比皆是。绝大多数受访者认为,大学贷款是美国最大的消费债务来源(实际上是抵押贷款债务,以压倒性优势),并大幅高估了学生通常借多少和拖欠债务的百分比他们的贷款。

新美国教育政策项目研究副主任雷切尔·菲什曼(Rachel Fishman)表示:"我担心,我们向学生传达了一个信息,即借款是不好的,你不应该为高等教育借一分钱。"考虑到大多数家庭的大学费用,这根本不现实。

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新闻周刊图片插图;伯林厄姆/盖蒂毕业

以下是有关美国学生债务的六个关键事实,这些事实经常被人们所关注,但对于向全国讨论如何改革这一制度的讨论提供信息至关重要。

信不信由你:借款已经连续七年下降。

也许关于学生贷款最让人眼花缭乱的数字是1.6万亿美元。这是美国未偿高等教育债务总额,自2006年以来一直呈指数级增长,当时债务总额仅为4800亿美元。因此,如今的学生贷款余额大于未偿信用卡债务,大于人们欠汽车贷款的债务,仅次于抵押贷款和房屋净值借款——统称9.7万亿美元——成为美国最大的消费债务来源。

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盖蒂/肖恩·帕特里克·韦莱特/波特兰新闻先驱报

是的,1.6万亿美元是一个令人不安的数字。但它掩盖了一个同样重要的反趋势,没有多少人知道:近年来,学生集体借了更少的,而不是更多的,为上大学。事实上,在过去七年中,新借款(新借款是这里的关键词)每年都在下降。

这些数字说明了一切:根据大学委员会的数据,去年本科生从2010-2011学年的5,830美元下降到每名学生4,510美元。所有高等教育机构的学生和家长每年发放的贷款也有所下降,从2010-11年的峰值1277亿美元降至去年的1055亿美元。

掉落的背后是什么?首先,现在去大学和研究生院贷款的人越来越少了。城市研究所的鲍姆解释道,在经济衰退期间,当人们找不到工作,当经济复苏时,这种格局像往常一样出现,在经济衰退期间,出席率往往会攀升。在经济较好的经济时期,父母也许也能为大学费用支付更多费用,从而减少了受抚养学生的借贷需求。鲍姆补充说,在过去几年里,以营利为目的的学校数量减少,而借款往往最重,这也是一个促成因素。

经济复苏也使各州和学校能够采取更多努力来降低成本和借款。根据大学入学与成功研究所(TICAS),在2016年结束的四年中,国家在高等教育方面的支出在2016年结束的四年中平均增长了23%。此外,TICAS发现,四年制公立或私立学院的本科生现在更有可能从学校获得助学金,而助学金通常高出1000美元左右。

数据尚不明朗:贷款的减少是否也在一定程度上是对借贷日益负面的故事情节的一种反应。新美国的菲什曼正在看到焦点小组态度的转变。她说:"几年前,人们说,'借债是达到目的的手段,而这正是我上大学所必须做的。""现在人们说,'我会尽我所能避免不惜一切代价借贷。

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学生们抱怨好莱坞大道。 盖蒂/大卫·麦克纽

尽管学生贷款的下降似乎与您最近听到的一切相悖,但实际上却不是。简单地说,正在衡量两种不同的因素——总债务与新借款。推动学生债务总额大幅增长的主要原因是旧贷款利息的积累,特别是随着越来越多的借款人加入基于收入的还款计划。过去十年来,基于收入的计划已经进行了多次扩展,允许借款人在20年或25年内延长还款时间,而不是标准10年,以降低每月的账单。但是利息继续累积,并增加了所欠金额。如今,大约一半的贷款资金被登记在收入驱动型计划中,而四年前这一比例为27%。

还助长了债务总额增加:研究生和家长的大余额借款激增(一会儿就对此进行了更多研究)。虽然参与的人数很少,但它们对未清余额的影响是超大的。

很少有人真正欠10万美元或更多。

从绝对数字中,有六位数债务的人确实很少见——菲什曼称之为"借地中的独角兽"。总体而言,学生贷款余额的6%是10万美元或以上。但大学董事会报告说,以美元计算,它们非常庞大,占债务总额的三分之一。

大多数是属于10万美元俱乐部的研究生,会员人数增长很快。布鲁金斯学会的经济学家亚当·鲁尼(Adam Looney)说,在2014年开始偿还贷款的拥有研究生学位的借款人中,20%的人欠了10万美元以上的债,高于2000年的8%。半数拥有专业学位的借款人——医生、律师、牙医——欠下10万美元或以上;20%的欠款20万美元以上,大学董事会报告。这还不包括他们的本科生债务。

大约十年前,随着研究生PLUS贷款计划的建立,借贷热潮开始,允许学生借到全部出勤费用,减去其他援助,只需要粗略的信用检查。政府还将研究生传统斯塔福德贷款的年限额从之前的18,500美元提高到20,500美元,并使得在线和营利项目更容易借款。

在劳动力市场上,学生往往以更高的工资来奖励更多的证书,他们很快就利用了为研究生学位融资的新方法。对许多人来说,投资得到了回报。2014年,学生贷款在5万美元或以上的借款人(毕业生借款人的代理)的收入大约是贷款规模较小的借款人的两倍,违约率也低得多。

但裂缝开始显现。越来越多的毕业生借款人将去营利性学校,这通常不会带来好工作——2014年有17%的毕业生以营利为目的,而1990年只有1%。甚至更多的选择收入驱动的还款计划,以保持较低的初始付款,虽然利息不断增加。结果:几年前开始,大额余额借款人的负债首次超过他们刚毕业时,尽管他们已经支付了几年的贷款。

"这些大借款人中,有更多在苦苦挣扎,"鲁尼说。"我不太关心医生、律师和MBA,他们最终会好起来的。但是,那些大量举债参加那些没有真正劳动力市场价值的项目的人——这令人不安。

阅读更多:如何避免您的个人学生债务危机

另一个令人担忧的趋势是,最近父母借贷激增。尽管美国4500万高等教育借款人中只有不到100万是父母,但那些确实贷款的人往往会大做对。去年典型的父母贷款是16,452美元,十年间增加了42%,而且每年有许多孩子或女儿上学,还有多个孩子。因此,以美元计算,父母现在占1.6万亿美元学生贷款的23%,高于5年前的14%。

中产阶级和富裕父母最有可能借款,但相当数量的低收入家庭也使用PLUS贷款,其中16%的家庭收入低于2万美元。违约率通常较低,但对于某些群体,例如其子女就读于营利性学校的家庭,如斯特拉耶大学、美国洲际大学或沃尔登大学等学校,风险要高得多。

Even short of default, these loans can be problematic for parents nearing retirement, a time when income will likely fall and it's important to be debt-free. One-quarter of parent PLUS borrowers are 60 or older, according to the Urban Institute, and nearly half of them have less than $50,000 in savings.
"I'm worried about the parents who really want to give their kids this opportunity and don't see another way," says Baum, who co-authored the report.

大多数大学生欠的比你听到的要少得多。

根据TICAS的数据,这个数据几乎和债务总额差不多一样多:根据TICAS的数据,今天从四年一届大学毕业的普通高年级学生离开学校时,欠下近3万美元——29,650美元。虽然这个数字在过去五年里基本保持稳定,但仍是1996年学生借得获得B.A.的两倍多。

不过,事情是这样的:少数学生(最有可能是年龄较大的独立学生被允许借更多)持有的大额余额严重扭曲了这种"平均",而且可能并不反映典型的大学生的经历。事实上,四年制公立学院四分之三的学生和私立学校三分之二的学生毕业时负债不到3万美元;大约一半的人借了不到2万美元,十分之四的人的借款不到1万美元。十分之三的本科生根本没有债务。

当然,任何数额的大学债务都会拖累刚起步的年轻人。但其他因素在阻止千禧一代远离买房或组建家庭等事情方面,可能起着同样大的作用。就像昂贵的住房一样:在美国70%的县,平均年薪还不足以让居民买得起中等价位的住房。或者儿童保育的高价:一项新的Care.com调查发现,70%的家庭支付超过10%的收入照顾孩子;近半数支付15%或以上。

但是,由于大学学位通常能带来更好的就业机会和更高的工资,借钱获得学士学位是一项投资,对许多人来说是有回报的,可以帮助支付住房和育儿费用。一个四年专读大学的毕业生比只有高中文凭的人挣得更多70%,而拥有高级学位的人的收入则高出120%。

最小的借款人最麻烦。

但是,那些未能下到终点的学生——那些贷款在获得学位之前离开大学的学生,会发生什么情况呢?这些学生最终借了相对较少的钱,但没有得到与那些获得他们的B.A相同的回报。事实证明,回报,而不是贷款的规模,是结果的关键因素。

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加州长滩的网络安全就业活动。 盖蒂/布列塔尼·默里/媒体新闻组/长滩新闻电报

考虑:根据美国中心中学后教育副总裁本·米勒(Ben Miller)最近的一项分析,大约一半的拖欠贷款的人从未获得过大学学位,其中近三分之二的人欠下不到1万美元。进展。其中约35%的欠款不到5,000美元。纽约联邦储备银行的数据还显示,学生贷款债务超过10万美元的人违约的可能性大约是学生贷款不足5000美元的人的一半。

米勒写道:"虽然这些(小额余额)借款人挣扎的确切原因尚不清楚,"一个可能的解释是,他们没有得到足够的收入提升来偿还债务,这意味着他们拥有所有的费用,而且没有参加该计划的回报。大学。哥伦比亚大学师范学院经济学和教育学副教授朱迪思·斯科特-克莱顿说,这个问题已经长期处于人们的视线之下。她说:"对于负债超过10万美元的学生,他们承担了许多保险,这使他们有能力生活和买房,抚养孩子,做构成成年的所有事情。"我不想将挑战的深度降至最低,但当你从3万英尺高处审视问题时,受害最少的借款人受害最深,他们面临着最严重的后果和对财务的长期影响,他们是那些最需要帮助的人。

斯科特-克莱顿(Scott-Clayton)说,这种承认具有严重的政策影响,他作为金融援助研究和政策专家三次在参议院作证。她指出,"认为当务之急是学生借到的金额导致一套不同的反应,而不是我们认为问题更多的是借款人如何引导还款。

就读于营利性大学的学生也以远高于平均水平的违约率:在营利性大学就读的学士学位持有者中,有30%在开学后12年内拖欠贷款,而B.A.的5%的人则拖欠贷款。从私立非营利性学校或公立学校开始,TICAS报道。其他违约风险高于平均水平的群体包括低收入家庭的学生、家庭中第一个上大学的学生和黑人学生。

妇女在贷款负担中所占的比例不成比例。

现在,在几乎所有学术层次上,妇女获得的学位都比男子高,但成就却付出了高昂的代价。从 字面 上。在美国,女性还持有近三分之二的未偿学生贷款债务——这一比例与57%的学士学位和58%的研究生学位的比例不一定。

这是美国大学妇女协会(AAUW)最近进行的一项研究的核心发现,该研究指出,学生债务对黑人妇女来说尤其成问题,她们平均比男性毕业生多欠11,000美元,比白人女性多欠8,000美元。再加上妇女一旦进入劳动大军,其收入通常低于男子,债务负担越重,各类女性毕业生就更难为紧急情况储蓄、缴纳退休账户和供养她们家庭与男人一样。AUW首席执行官金教会说,"如果我们相信高等教育是伟大的均衡器,我们可悲地错了。

事实上,研究表明,偿还学生贷款的妇女面临财政困难,包括无力支付基本生活费用,其利率高于有大学债务的男性或从未借款或已经还清过学费的人。平衡。在偿还贷款的妇女中,有三分之一以上是经济困难的,包括57%的黑人女性,而负债的男性只有24%。"与性别薪酬差距相配合,提高学生贷款债务对妇女的影响是有害的,"教会说。"它不仅跟随他们整个职业生涯,而且贯穿他们的整个职业生涯。

部分问题可能始于家庭。投资公司T.RowePrice2017年的一项研究发现,儿子的父母比女儿的父母更有可能为上大学存钱。只有男孩的家庭也更经常地在大学储蓄账户中存钱,并愿意从口袋里拿出更多的高等教育费用。

非裔美国学生和家庭最挣扎。

如果说有一个群体,"危机"一词最准确地描述了他们在学生贷款方面的经验,那也是非洲裔美国学生及其家庭。黑人学生更有可能贷款(多17个百分点),借款数额更大(平均两倍),违约率更高(38%的学生在入学后12年内违约,而白人大学入学者为12%)。

Says Scott-Clayton, whose recent research has focused on alarming patterns of student loan default, particularly among African Americans, "What's most shocking is not that these disparities exist but the sheer magnitude of them."
Even graduating and getting a degree does not insulate African American borrowers from bad outcomes, as it commonly does for other students. In fact, a black person with a bachelor's degree is more likely to default than a white dropout.

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一个快乐的哈佛大学毕业生。 盖蒂/莱恩·特纳/波士顿环球报

拥有该学位也没有提供同样的帮助来偿还大学贷款:在开学12年后,黑人毕业生平均欠他们最初借款的114%,也就是说,比他们原来的贷款还多,而他们只有47%。白人学生和79%的拉丁裔学生。斯科特-克莱顿(Scott-Clayton)将违约率预测为20年,得出的结论是,70%的黑人学生贷款人最终可能拖欠贷款。

Scott-Clayton 的研究寻找答案来解释黑人和白人学生之间,以及黑人借款人和其他有色人种学生之间的巨大差异,找到一些相当可预测的促成因素。但是,即使考虑到家庭收入、父母教育、借款金额、成绩、学位、大学后就业和薪水等因素,她还是发现,黑人和白人学生之间在违约率上相差11个百分点,这是无法解释的。借款人仍然。

在给参议员伊丽莎白·沃伦和卡马拉·哈里斯等人的一封信中,斯科特-克莱顿分享了她的发现,指出无法解释的11个百分点的差距,并指出结果可能不"充分反映学生在大学毕业后的经济情况、家庭支持和信息网络以及/或他们从机构获得的服务质量和贷款服务的差异。她补充说:"偏见和歧视的长期、有害的遗产可以帮助解释为什么非西班牙裔黑人的模式与有色人种或低收入学生相比是截然不同的。

新美国的菲什曼同意。"在美国,我们认为教育可以解决一切问题,可悲的事实是,事实并非如此,"她说。研究表明,高等教育实际上对种族贫富差距的影响很小,因为涉及许多其他经济因素,例如劳动力市场歧视和我国经济中的体制性种族主义。

数百年的系统性种族主义不会很快得到解决,但斯科特-克莱顿建议采取一些实际步骤,同时会有所帮助。其中包括:简化和自动化当前的基于收入的还款计划,以鼓励更多财政拮据的借款人利用这些贷款,以及比目前讨论的更有针对性的贷款免除计划,为借款人提供最高6,125美元的本科贷款。这一群体中近40%的借款人和70%的黑人借款人在12年内违约。她表示,成本将相对适中,这是降压方法的最佳方案。

对不起,贷款豁免不是那么容易。

事实上,几乎所有的民主党总统候选人都提出了某种建议,以帮助减少学生债务,甚至总统唐纳德·特朗普赞成修改还款计划,使借款人不那么复杂。然而,没有一项计划比参议员伊丽莎白·沃伦和伯尼·桑德斯提出的全面提案能更多地吸引公众的想象力,这些提议旨在消除所有大学借款人(桑德斯)的现有债务,或除最富有的纳税人以外的所有纳税人的很大一部分贷款(沃伦)。正如菲什曼所说,债务免除是"性感的新事物,闪亮的对象"。

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取消学生债务将是一个比候选人所拥有的更大的任务。图片:沃伦参议员在费城对美国教师联合会发表讲话。 盖蒂/巴斯蒂亚·斯拉伯斯/努尔照片

但是,如果你需要证据来证明,在美国清理学生债务将是一个比候选人想象的更棘手的挑战,那么,看看这个国家更为有限的尝试——联邦公共服务贷款宽恕计划——发生了什么。该计划于2007年由乔治•W•布什(GeorgeW.Bush)签署成为法律,承诺免除在政府或非营利性岗位上服务10年的借款人的学生贷款。但是,自18个月前首批借款人获得豁免资格以来,已有近74,000人申请,超过99%的人被拒绝——这一惊人的失败率引发了广泛的嘲笑、愤怒和一系列诉讼,其中包括一起诉讼。美国教师联合会指责教育部长贝西·德沃斯严重管理不善。

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教育部长贝西·德沃斯 盖蒂/芯片索莫杰利亚

许多高等教育专家对候选人帮助陷入困境的借款人的愿望表示赞许,但提出了对提案的成本、有效性和公平性的严肃质疑。Scott-Clayton 说:"对于像我这样长期从事该领域工作的人来说,知道这个问题正在引起关注,这令人兴奋和振奋人心。"但现在我们已经跨越了这一主要障碍,问题是注意力是否以最有成效的方式被引导。

许多外地人主张采取更有针对性的举措,而不是为能够舒适地管理贷款支付的借款人提供救济,而对防止未来学生债务问题几乎毫无作用。为已经被确定为最恶劣的问题制定解决方案,例如营利性学校和证书计划违约率高、贷款还款系统过于复杂、贷款限额高和研究生信用检查不足学生、父母和其他人,允许他们借出超出他们能力范围的借款。

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事实:本科学位在工作上得到了回报。图片:在加州河滨寻找工作。 盖蒂/吉娜·费拉齐/洛杉矶时报

例如,虽然联邦对受抚养本科生的贷款上限为31,000美元,但根据PLUS贷款计划,研究生和家长可以借到与参加学费一样多的借款。与申请几乎所有其他类型的贷款不同,收入和资产在审批过程中不考虑。借款人只需要证明他们没有不良的信用记录,如拖欠债务或最近的止赎或破产。正如鲁尼在最近的一篇布鲁金斯论文中写到的,"改革者简单而明显的口头禅应该是:不要发放我们知道借款人将遭受偿还的贷款。

然而,要有效地集中解决方案,政策制定者需要更多地关注事实,而不是对最大痛点的真正所在进行旋转和零点关注。就目前情况而言,大多数公众辩论的焦点仍然是学生借了多少,以及大额余额贷款增长的速度。但是,正如统计数据所揭示的,最严重的问题与还款无关,而不是新借款,与小借款人而不是大借款人有关。没有这种认识,那一刻,"危机"就无法解决。

与此同时,时钟在滴答作响。如果目前的增长率继续下去,到2022年,未偿学生债务将超过2万亿美元。让手拧开始。

更正(8/9,上午10:05):这篇文章先前说,AAUW的首席执行官是金教会。AAUW的首席执行官是金教会。本文已更新, Newsweek 后悔错误。

关于学生债务的真相:7个事实没有人谈论